民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读武汉市有多少人口2023年，武汉市有多少人口2022总人数ong>

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察(chá)中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势(shì)的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提供充足样本(běn)，便(biàn)于我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的(de)数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国(guó)出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三(sān)角出口调研信(xìn)息(xī)一致(zhì)，本(běn)次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们(men)具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型企业反馈武汉市有多少人口2023年，武汉市有多少人口2022总人数今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达(dá)国家对中(zhōng)国(guó)外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护(hù)本(běn)地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前(qián)中国(guó)企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国当下出(chū)口现(xiàn)状以及中国出口企业(yè)面(miàn)临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会(huì)能够反(fǎn)映出(chū)口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的(de)数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会(huì)新(xīn)拓客户并不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的(de)出口(kǒu)订(dìng)单(dān)主要与之前(qián)客户(hù)签订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多(duō)、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数(shù)量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明显不足(zú)，本次(cì)境外采(cǎi)购(gòu)商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是(shì)当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体(tǐ)的(de)采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需(xū)求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模和类型(xíng)的企(qǐ)业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至(zhì)部(bù)分企(qǐ)业存在(zài)订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压(yā)力较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外(wài)关(guān)税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南(nán)亚(yà)，目(mù)前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额(é)影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据(jù)表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单(dān)近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能(néng)尚(shàng)不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观(guān)调研系列(liè)之三(sān)：广交会下(xià)的出(chū)口群像》