5月9日晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发布的一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在(zài)筹(chóu)划发行股份及支付现金购买上海(hǎi)文华财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称(chēng)文(wén)华财经）90.97％股(gǔ)权事(shì)项(xiàng)，同时募集(jí)配套资金。公司股票将于2023年5月10日(rì)（星(xīng)期(qī)三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个(gè)交易日。

　　文(wén)华财经两次冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文华(huá)财经系头部(bù)期货软件一语成谶一语成偈是什么意思，一语成谶(yi yu cheng ji )的读音(jiàn)商。公(gōng)开资料显示，截(jié)至2021年年末，文(wén)华财经与(yǔ)国内139家期货公司合作，占国内期货公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经PC端交易软件(jiàn)的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身行(xíng)软(ruǎn)件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市(shì)场(chǎng)大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅(lǚ)要追溯到(dào)2015年，当年11月，文华财(cái)经首次(cì)报送创业板IPO申(shēn)请资(zī)料。不过，在经(jīng)历两年多的(de)漫长等待(dài)后，2018年4月，深(shēn)交所决定(dìng)终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文(wén)华财(cái)经再次(cì)递交招(zhāo)股(gǔ)书，拟冲(chōng)刺创业(yè)板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申(shēn)请(qǐng)文件，深交所决(jué)定终止(zhǐ)对(duì)其首次公开发行股(gǔ)票并在创(chuàng)业板上市的审(shěn)核。文华财(cái)经第(dì)二次(cì)IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份昨晚发(fā)布的公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示，本次交易事项尚处(chù)于筹(chóu)划阶段，公司目前正(zhèng)与交易意向方(fāng)接洽，初步确(què)定的交易对方包括尚守哲、大连经一(yī)卓远管理(lǐ)咨询合伙企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴(xīng)产(chǎn)业投资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管(guǎn)理(lǐ)合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)上(shàng)海经一）、上海(hǎi)兴富创业投资管理中心（有限合(hé)伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交(jiāo)易对方合(hé)计持有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资(zī)产重(zhòng)组(zǔ)管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易(yì)所(suǒ)股票上市(shì)规(guī)则（2023年(nián)2月(yuè)修订）》等相(xiāng)关(guān)规(guī)定，本(běn)次交易(yì)前(qián)，交易对方与(yǔ)公司不(bù)存在(zài)关(guān)联(lián)关系。本次交易完成后(hòu)，交易(yì)对方尚守(shǒu)哲持有公司(sī)的(de)股份一语成谶一语成偈是什么意思，一语成谶(yi yu cheng ji )的读音比例预计(jì)将超过5％，本次交易预(yù)计将构成关(guān)联交易(yì)。本次交易前(qián)，公(gōng)司无控股股东、实际控制人；本次交易(yì)完成后，公司第(dì)一大股东不会(huì)发生变(biàn)化，且不存在实际支配公司股份(fèn)表决权(quán)超(chāo)过30％的股东，公司仍将(jiāng)无控(kòng)股股东、实际控制人(rén)，预计(jì)不构成公司(sī)重大(dà)资(zī)产重组。

　　文华财(cái)经注册资(zī)本4000万元，实际(jì)控制人为该公司董事长兼(jiān)总经理尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)。根据文华(huá)财经此(cǐ)前(qián)披(pī)露(lù)的招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守(shǒu)哲对文华(huá)财经的直接(jiē)持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分(fēn)别(bié)控制文华财经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份(fèn)，合(hé)计控制(zhì)78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝胜对文华财经(jīng)的(de)持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作(zuò)为金融科技全领域服(fú)务商，金证(zhèng)股份为证券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交(jiāo)易所、监(jiān)管机构等(děng)行业客户(hù)提供全技术栈、全产品线解决方案，同(tóng)时与政(zhèng)府机关、互联(lián)网(wǎng)公(gōng)司合作开展(zhǎn)包括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期内，金证股份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期(qī)增长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的(de)净利(lì)润-5847.16万元(yuán)。报告(gào)期内，金证股份证券经纪业务软件收(shōu)入较上年同期略有增长(zhǎng)，资管(guǎn)机构软(ruǎn)件(jiàn)收入基本(běn)持平。报告(gào)期内(nèi)，数字经(jīng)济业务(wù)因(yīn)验收的(de)大型政(zhèng)务项目成本增幅大于收入增幅，导致业务(wù)毛利率(lǜ)及利润(rùn)下降。报告期(qī)内公司确认投资收益-1748万(wàn)元，较上年(nián)同期减少2035万元，主(zhǔ)要是联(lián)营企业投(tóu)资收益减少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份2022年年报显(xiǎn)示(shì)，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上市(shì)公司(sī)股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融(róng)行业(yè)业(yè)务方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份实现营(yíng)业收(shōu)入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公司金(jīn)融行(xíng)业的增长主要得益(yì)于(yú)两(liǎng)方面(miàn)的因素：一是公司在证券市场行业(yè)占有(yǒu)率基础(chǔ)稳定，核心产品(pǐn)需求刚(gāng)性，公司加(jiā)快(kuài)产品新一代产品布局、积极推进项(xiàng)目(mù)上线验收。二是在资管领域加(jiā)强了资管IT业务发展力度(dù)，在多个核(hé)心产品和(hé)技术(shù)上(shàng)形成领(lǐng)先优势，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行业业(yè)务(wù)方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份(fèn)收入为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要(yào)包括数字经(jīng)济业务、IT设备分销业务及科技园租赁业(yè)务(wù)。金证股份解释称，非金融行(xíng)业的收入下降(jiàng)，主要由于公司(sī)在(zài)数字经济(jì)业务上，不(bù)同(tóng)程度受到需求端的影(yǐng)响，项(xiàng)目跟进、工程实施(shī)、验收(shōu)结算审计等存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股份(fèn)综(zōng)合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个(gè)百分点。其(qí)中，金融行业(yè)业务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点；非金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较(jiào)上(shàng)年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的业绩表(biǎo)现上(shàng)，公开(kāi)资(zī)料(liào)显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营(yíng)业(yè)收入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东(dōng)的净利润(rùn)分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛(máo)利分(fēn)别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经(jīng)总资产为(wèi)31708.21万元(yuán)，所有者(zhě)权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论(lùn)从资产规模和盈利能力来看，金证股份均(jūn)远高于文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)，但(dàn)文华财经的毛(máo)利率显著(zhù)高于金证(zhèng)股份，无(wú)疑是一(yī)块优质资产。

　　有业(yè)内人士认为(wèi)，如果本次交(jiāo)易得(dé)以(yǐ)顺(shùn)利实施，对(duì)于金证股份而言，文华(huá)财经的优质资产注(zhù)入后，其盈利能力将进(jìn)一步提升；对(duì)于文华财(cái)经(jīng)而言(yán)，多年(nián)谋(móu)求上市无果后，可以实现(xiàn)“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发布的(de)公告中，金证股份并未披露具体的交(jiāo)易细(xì)节，例如交易(yì)对(duì)价等。公(gōng)告(gào)显示(shì)，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要(yào)交(jiāo)易对方就本次交(jiāo)易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股(gǔ)份及支付现金(jīn)的方(fāng)式购买其持有的文华财(cái)经90.97％的股(gǔ)权(quán)。上述《意向协议书(shū)》仅为(wèi)交易(yì)各(gè)方关(guān)于本次交易的初步合作意向(xiàng)，交(jiāo)易(yì)各方(fāng)在本次(cì)交(jiāo)易中的(de)具(jù)体(tǐ)权利义务以及各项安排(pái)以(yǐ)交易各方最终签署的正式交易协(xié)议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交易仍处于筹(chóu)划(huà)阶段，交易双方尚未签署(shǔ)正式的交易协议，本次交易尚需(xū)履行(xíng)必要(yào)的内(nèi)部决策程序，并经有权监(jiān)管机构批准后(hòu)方可正式实施(shī)，本次交(jiāo)易(yì)最(zuì)终(zhōng)能否实施尚存在(zài)较大不(bù)确定性(xìng)。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年以来(lái)，金证股份股价步入(rù)上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份(fèn)股价报(bào)18.94元/股(gǔ)，年(nián)内涨幅(fú)高(gāo)达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一语成谶一语成偈是什么意思，一语成谶(yi yu cheng ji )的读音