5月(yuè)9日晚间，A股上市(shì)公司金证股(gǔ)份发布的一认真地还是认真的写作业，认真的与认真地(yī)则公告，在期货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显示，金证股(gǔ)份正在筹划(huà)发行股份及支付(fù)现金购买上(shàng)海文(wén)华财经资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事项(xiàng)，同(tóng)时募集配(pèi)套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个(gè)交易(yì)日(rì)。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系(xì)头部期货软件商(shāng)。公(gōng)开资料显示(shì)，截至2021年年末(mò)，文华财(cái)经与国(guó)内139家期(qī)货公司(sī)合作，占国内期货公(gōng)司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经PC端交易(yì)软件的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文华财经(jīng)的(de)第一次IPO之旅要追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年11月，文(wén)华财经(jīng)首(shǒu)次报送创(chuàng)业板IPO申请(qǐng)资料。不过(guò)，在经历两年多(duō)的(de)漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财经此次创(chuàng)业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次(cì)递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回(huí)发行(xíng)上市申请文件，深交所决定(dìng)终止对其首次公开发行股票(piào)并在创(chuàng)业板上市的审(shěn)核。文华(huá)财(cái)经第二次IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股份(fèn)昨晚发布的公告显示，本次交易事(shì)项尚处于筹(chóu)划(huà)阶段，公司目前(qián)正与交易意向方接洽(qià)，初(chū)步确定(dìng)的(de)交易(yì)对方包括尚守哲(zhé)、大连经一(yī)卓远管(guǎn)理咨(zī)询合伙(huǒ)企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏(sū)州中新(xīn)兴富新兴(xīng)产业投资合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏州中新）、上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一投资管(guǎn)理合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经(jīng)一(yī)）、上海兴富创业(yè)投资管(guǎn)理(lǐ)中心（有限合(hé)伙）（下称兴(xīng)富(fù)创(chuàng)投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前述交易(yì)对方合计持有标(biāo)的公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公司重大(dà)资(zī)产重组管理(lǐ)办(bàn)法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交(jiāo)易所股票上市规则（2023年(nián)2月修订）》等相关(guān)规定，本次交易(yì)前，交易(yì)对方(fāng)与公司(sī)不(bù)存在关联关系。本次交易完成后，交(jiāo)易(yì)对(duì)方尚守(shǒu)哲(zhé)持有公司的股份比例预计将超(chāo)过(guò)5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易前(qián)，公(gōng)司无(wú)控股(gǔ)股(gǔ)东、实(shí)际(jì)控制(zhì)人；本次交(jiāo)易完成后，公司第一大股东不会发(fā)生变化，且不存在实际支配公司股份表决权(quán)超过30％的股东，公司仍将(jiāng)无控股股东、实际控制人，预(yù)计不构成(chéng)公司重大资产重组(zǔ)。

　　文(wén)华财经注册资本(běn)4000万元，实际控制(zhì)人为(wèi)该公司(sī)董事(shì)长(zhǎng)兼总经理尚守哲(zhé)。根据文华财经(jīng)此(cǐ)前披(pī)露(lù)的招股(gǔ)书，截(jié)至2021年年底，尚守哲(zhé)对文华(huá)财(cái)经的直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一和上海经(jīng)一分(fēn)别控(kòng)制(zhì)文华财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对方中，苏州(zhōu)中新(xīn)、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜对(duì)文华(huá)财经的持股比例分(fēn)别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份盈利能(néng)力有望提升

　　作为金融科技(jì)全领域服务(wù)商，金证股(gǔ)份为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监(jiān)管(guǎn)机构等行业(yè)客(kè)户(hù)提供全技术栈、全(quán)产品线解决方案，同时与(yǔ)政府(fǔ)机关、互(hù)联网公司合(hé)作开展包括(kuò)智慧城(chéng)市在内(nèi)的数(shù)字(zì)经(jīng)济业务(wù)。

　　2023年一季报(bào)显示(shì)，报告期内(nèi)，金证股份实现营业(yè)收入12.64亿元，较上年(nián)同期增长2.84％；实现归属于上市公司(sī)股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证认真地还是认真的写作业，认真的与认真地height: 24px;'>认真地还是认真的写作业，认真的与认真地(zhèng)股份(fèn)证券经纪业(yè)务软件收入较上年(nián)同期略(lüè)有增长，资(zī)管机构软(ruǎn)件收入基本持平。报告期(qī)内(nèi)，数字经济(jì)业务因验收(shōu)的(de)大(dà)型政务项目成本增幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期(qī)内公司确认投资收益-1748万元，较(jiào)上(shàng)年同(tóng)期减少(shǎo)2035万元，主要是(shì)联营企(qǐ)业投资收益(yì)减(jiǎn)少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年(nián)年报显示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司股(gǔ)东的(de)净(jìng)利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融(róng)行业业(yè)务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收(shōu)入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)认为，公司金融(róng)行业的(de)增长主要得益于两(liǎng)方面(miàn)的(de)因素：一(yī)是公司在证券市场(chǎng)行(xíng)业占有率基础稳定(dìng)，核心(xīn)产品(pǐn)需求刚性，公司加快产品(pǐn)新一(yī)代产品布局、积极推进项目上(shàng)线验收。二(èr)是在资管领域加强了资(zī)管IT业务发展力度，在多个核心产(chǎn)品和技术上(shàng)形成领(lǐng)先优(yōu)势(shì)，开始进入收获期。

　　非金融行业(yè)业(yè)务方面，2022年(nián)，金证股份(fèn)收入为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济业务、IT设备分销业务及(jí)科技园租(zū)赁业(yè)务。金证股份解(jiě)释(shì)称，非(fēi)金融行业的(de)收入下降，主要由于公司在数(shù)字经济(jì)业务(wù)上，不同程(chéng)度(dù)受到需求(qiú)端(duān)的影响，项(xiàng)目跟进、工(gōng)程实(shí)施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率(lǜ)方面，2022年，金证股份(fèn)综合毛(máo)利率(lǜ)为22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技业务毛(máo)利(lì)率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元(yuán)；归(guī)属于母公司(sī)股东的净利润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业毛(máo)利(lì)分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年(nián)年底，文华财经总资产(chǎn)为31708.21万(wàn)元，所(suǒ)有者(zhě)权益为19722.56万元，资(zī)产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论(lùn)从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高于文华财经，但文华财经(jīng)的毛利率显著高于金证股份，无疑是一(yī)块优质资产。

　　有业(yè)内人士认为(wèi)，如果(guǒ)本次交易得以(yǐ)顺(shùn)利实(shí)施，对于金证股份而言，文(wén)华财经的(de)优(yōu)质资产注入后(hòu)，其盈利(lì)能力将进一(yī)步提升；对于文华财经而言，多年(nián)谋求上市(shì)无果后(hòu)，可以实(shí)现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布(bù)的公告中，金(jīn)证股(gǔ)份并未披露具体的交易细节(jié)，例如交易对(duì)价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方就本次交易签署了(le)《意(yì)向协议书》，公司拟向主要交(jiāo)易对方发行股份及支付现金的(de)方(fāng)式购买其持有的文华财经90.97％的(de)股(gǔ)权。上述《意向协(xié)议书》仅(jǐn)为交(jiāo)易各方关于(yú)本次(cì)交易的(de)初步合作意向(xiàng)，交(jiāo)易(yì)各(gè)方在本次(cì)交易中的具(jù)体权利(lì)义务以及各项(xiàng)安排以交易各方(fāng)最终签(qiān)署的(de)正(zhèng)式(shì)交易协(xié)议为准(zhǔn)。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险(xiǎn)提示：截至(zhì)目(mù)前，本(běn)次(cì)交(jiāo)易仍处于(yú)筹划阶段，交易双方尚未签署(shǔ)正式的交易协(xié)议，本次交易尚需履(lǚ)行必要的内部决(jué)策程(chéng)序，并经有权(quán)监管机(jī)构批准后方可正式实施，本(běn)次交易最终能否实施尚存(cún)在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截(jié)至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内涨幅(fú)高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 认真地还是认真的写作业，认真的与认真地