在“扶优限劣”的基本方(fāng)针(zhēn)下(xià)，私募基金行业监管趋严(yán)，近日又有私募被(bèi)“点名”。

　　5月4日(rì)，中国证券投资基金业协(xié)会网站(zhàn)披露的一(yī)则公告(gào)显(xiǎn)示，雪杉基金存在(zài)违反(fǎn)专业化(huà)运营原则(zé)等四项违规(guī)行为。根据相关规定，协(xié)会拟对雪杉基金(jīn)公开谴责(zé)、暂停受(shòu)理其私募基金(jīn)产品备案(àn)六个月；对时任雪杉基金合规风控负(fù)责人的黄某公开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被暂(zàn)停(tíng)备(bèi)案六个(gè)月

　　5月(yuè)4日(rì)，中国证券投资基金业协会网站披露了(le)一则纪律(lǜ)处(chù)分事先(xiān)告(gào)知书送达公告。经查，深圳雪杉基金管理有限公司(sī)（简称(chēng)“雪杉基金(jīn)”）涉(shè)嫌(xián)从(cóng)事(shì)违法(fǎ)违规行为，时任高级管理人员黄某应当对此承担(dān)法(fǎ)律(lǜ)责任(rèn)，协会拟对其作(zuò)出纪律处分(fēn)。

　　公告显示，雪杉基(jī)金存在(zài)四项违规行为(wèi)：

　　一是违反专(zhuān)业化(huà)运营原则。其一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉与上海阿(ā)杏达成《业务合作协议(yì)》，由债券发(fā)行人关联方出资认购上海阿杏产品份额，该产品通过深圳(zhèn)雪杉(shān)在管产品“雪(xuě)杉夏桐(tóng)1号私募证(zhèng)券投资基金(jīn)”最终投向指定债券产品(pǐn)。其二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉(shān)与株洲新芦淞产业发(fā)展集团有限公司（以下(xià)简称株洲新芦淞）签署(shǔ)《投(tóu)资(zī)合作协议》，约定(dìng)由指定第(dì)三(sān)方(fāng)认购“雪杉夏桐7号私(sī)募(mù)证券投(tóu)资(zī)基金”，并(bìng)由该产品购买指定债券(quàn)。以上行为不符合私募基金管理人专业(yè)化运(yùn)营(yíng)的要求。

　　二(èr)是未向投(tóu)资(zī)者披(pī)露(lù)关联(lián)交(jiāo)易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募(mù)证券投资基金”“雪杉(shān)夏(xià)桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉(shān)夏桐7号(hào)”“雪(xuě)杉常升1号”“雪(xuě)杉(shān)常升(shēng)2号”分别投向上(shàng)海映雪投资管理中心(xīn)（有限合(hé)伙(huǒ)）（以下(xià)简(jiǎn)称上(shàng)海映雪）在管(guǎn)产品“映(yìng)雪(xuě)吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿(yì)元(yuán)及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向上(shàng)海映雪在管产品(pǐn)共计5610万元。

　　投资期间，深(shēn)圳雪杉董事长郑宇为上海(hǎi)映(yìng)雪执行事务合(hé)伙人、实际控制人，上(shàng)述交易构成关联交(jiāo)易，但(dàn)深(shēn)圳(zhèn)雪(xuě)杉未向投资者进(jìn)行明确、充(chōng)分地披露(lù)。

　　三是(shì)未落实投(tóu)资(zī)者适(shì)当性管理要求。雪杉春(chūn)茗(míng)1号基金的投资者王某的基金(jīn)合同于(yú)2015年7月7日(rì)签署(shǔ)，但是其风(fēng)险测评问卷则(zé)于2016年9月21日签(qiān)署。

　　四是一般员工(gōng)违规兼(jiān)职。深圳雪杉市场拓(tuò)展、投(tóu)资运营、财务等岗位员工存在兼(jiān)职情况(kuàng)。

　　黄(huáng)某于2016年(nián)3月至2019年(nián)4月任(rèn)深圳雪杉合规风控负责人(rén)，应当对发生在各自任职(zhí)期间公(gōng)司的违规行(xíng)为承(chéng)担相应责任。

　　根据相关规定，协会拟(nǐ)对深圳雪杉公开谴责、暂停受理其私募基(jī)金产品(pǐn)备案六(liù)个(gè)月；对 黄(huáng)某公开谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是，这已经不是(shì)雪杉基金首(shǒu)次遭(zāo)监管处(chù)罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关(guān)公告显示，经(jīng)查(chá)，雪(xuě)杉基(jī)金(jīn耐克折扣店是真的吗，街边的耐克折扣店是真的还是假的)在从事私募(mù)基金业务活动(dòng)中(zhōng)，存(cún)在未履行谨(jǐn)慎勤(qín)勉(miǎn)义务、未采取问(wèn)卷(juǎn)调(diào)查等方式对个(gè)别(bié)投资者的风险识别能力(lì)和(hé)风险承(chéng)担(dān)能力进行评估、未按照合(hé)同约定如实向(xiàng)投资(zī)者披(pī)露可能影响投资者合(hé)法权(quán)益(yì)的重大(dà)信息等情形。依(yī)据《私(sī)募管理办法》第三十三条规定(dìng)，决定对(duì)其(qí)采取出(chū)具警示函的行(xíng)政监(jiān)管措(cuò)施。

　　百亿私(sī)募映(yìng)雪投资居股东之(zhī)列

　　雪杉基金成立于2015年，注册资本为3250万(wàn)元，机构(gòu)类型(xíng)为私(sī)募证券投资(zī)基金管理人，全职员工人数(shù)14人，管理规模区间为20-50亿(yì)元。去(qù)年2月份(fèn)，雪杉基金曾进行高管变更。目前雪杉基金的法人、总经理为(wèi)汲(jí)培欣，合(hé)规风控负责(zé)人为(wèi)曾峤(jiào)。

　　值得注意的是，百亿私募映雪投(tóu)资为(wèi)雪杉(shān)基金的股东，持股占比(bǐ)4.2％。

　　除此(cǐ)之(zhī)外，雪杉基金还有一(yī)家关(guān)联公司为深圳(zhèn)市塔门(mén)投资管理有限公司，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股权(quán)、创业投资基金(jīn)管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基(jī)金还(hái)在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香港(gǎng)”），以期发挥与雪杉(shān)境内平台的跨境(jìng)协同效应，为投资人寻找(zhǎo)海外长(zhǎng)期稳(wěn)定资产的投资和并购耐克折扣店是真的吗，街边的耐克折扣店是真的还是假的机会(huì)。

　　据介绍，雪杉的投(tóu)资策略是通过追踪资(zī)产价格指(zhǐ)数、利率、汇率(lǜ)、指标性股(gǔ)指等(děng)宏观经济(jì)和(hé)估值(zhí)指标，以分析并提取经济周期中的趋势性行业和事件(jiàn)以(yǐ)最大化投资上行收益(yì)，同时引入非公开市(shì)场投资中的个体性估值和(hé)内在(zài)价(jià)值分析体(tǐ)系，以更(gèng)好锁定投资的下行风险。但在2020年10月(yuè)，雪(xuě)杉基金官网(wǎng)的新闻动态便停止更新。

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