民(mín)生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴(fù)广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中国出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大(dà)小和(hé)所(suǒ)属地域(yù)非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会(huì)能够提供充足(zú)样本，便(biàn)于(yú)我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群像(xiàng)，这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们(men)得到当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特(tè)征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达(dá)到(dào)3:1。往年国(guó)内(nèi)外(wài)客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研信息(xī)一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对(duì)俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临(lín)较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国外(wài)贸企业保有持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本(běn)因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州(zhōu)外贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一(yī)季(jì)度中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年(nián)底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来(lái)产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角度观察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户(hù)群体。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不(bù)意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够(gòu)为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第(dì)1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流(liú)旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客(kè)流量相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开(kāi)放境内(nèi)采购(gòu)商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购商(shāng)与境外采购商占比为一个男人叫女人乖乖是什么意思，一个男人叫你乖乖意味着什么(wèi)3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流(liú)来自于境内(nèi)采购商，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分时(shí)，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接(jiē)前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的(de)订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海外需求(qiú)较过去2年(nián)有明(míng)显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显一个男人叫女人乖乖是什么意思，一个男人叫你乖乖意味着什么差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业(yè)存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业(yè)正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大(dà)，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第(dì)四档(dàng)35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同(tóng)对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流(liú)向非洲(zhōu)等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异(yì)。其(qí)中，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持(chí)续(xù)下降；但(dàn)大部分调(diào)研企业认为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济(jì)衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告《民(mín)生(shēng)宏观调研(yán)系列之三(sān)：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一个男人叫女人乖乖是什么意思，一个男人叫你乖乖意味着什么