国内千(qiān)亿私募巨头景林资产在美股(gǔ)市场的最新持仓曝(pù)光了！

　　景林资产(chǎn)的海(hǎi)外子(zi)公司景林(lín)资产(chǎn)管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会提交(jiāo)了截至(zhì)2023年一季度(dù)末的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约(yuē)合人(rén)民币(bì)120.31亿元），较去年底有大(dà)幅增(zēng)长(zhǎng)。

　　今年一季度，景(jǐng)林香港公司猛加仓(cāng)新东方、微软、东南亚网约车和(hé)送餐平台Grab等(děng)，新进了英(yīng)伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺、好未来等(děng)；拼多(duō)多在一季度末位(wèi)列(liè)景林(lín)美股(gǔ)第(dì)一大重仓股，持(chí)股市值(zhí)远(yuǎn)大于其(qí)他(tā)公(gōng)司，但(dàn)是遭到(dào)减(jiǎn)持。

　　基金(jīn)君从(cóng)渠道获悉(xī)景林资(zī)产的最新观点，其(qí)表示(shì)看(kàn)好教育(yù)行(xíng)业龙头公司(sī)，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓股

　　根据美(měi)国证券交易(yì)委员(yuán)会（SEC）披(pī)露的最新13F文(wén)件，截止(zhǐ)今年(nián)3月31日，景林(lín)香港公司（香港）公司在(zài)美股持有28只(zhǐ)证(zhèng)券，合计持仓市(shì)值达到(dào)17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿(yì)元），较去年底(dǐ)的(de)16.3亿(yì)美元大幅增(zēng)加(jiā)。（基金君(jūn)在此说(shuō)明一(yī)下，13F披露的(de)是景林海外(wài)主(zhǔ)体的美股持仓，不包含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大(dà)重仓(cāng)股，合计持有(yǒu)市值为(wèi)13.47亿美元，大概占其(qí)美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对(duì)比较高。

　　具(jù)体(tǐ)来看，其前十大重仓股(gǔ)分别是(shì)拼多多(duō)、新(xīn)东(dōng)方、网易、美国(guó)外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司(sī)Meta、中通(tōng)快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都超过了1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多多(duō)仍然是景(jǐng)林的第一大美股持仓(cāng)标的(de)，持有(yǒu)市值达到(dào)3.22亿美元，远高于其他(tā)重(zhòng)仓股，但是今年一季度减持(chí)了(le)133.95万股，持股(gǔ)数(shù)量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势来看，拼多(duō)多从(cóng)去年10月(yuè)末(mò)开(kāi)始触底反弹，今年1月下(xià)旬一(yī)度涨至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末(mò)又跌至75.9美元/股，景林此前连续多(duō)个季(jì)度对(duì)拼多多越跌越(yuè)买，如(rú)今可能(néng)是分(fēn)享到(dào)了反弹行情、在一季度获利了结一(yī)部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一季度末(mò)跃升(shēng)为景林香港公(gōng)司的美股(gǔ)第二大持仓(cāng)，持(chí)有430.07万(wàn)股，较上一季度末猛(měng)加仓368.75万(wàn)股，期(qī)末持股市值达到(dào)1.66亿(yì)美元(yuán)。从股价(jià)表现来(lái)看，新东方今年1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨至46.63美元(yuán)/股的位置(zhì)，一(yī)季度(dù)整体区间震荡(dàng)比较大，景林在(zài)积(jī)极加(jiā)仓可(kě)见其看(kàn)好。新(xīn)东方最新(xīn)报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿美(měi)元(yuán)，

　　同(tóng)时，景林香港公(gōng)司(sī)还加仓了好(hǎo)未来(lái)，今年一季(jì)度(dù)新进224.55万股，期末持股市值达(dá)到1439.37万美元。但好未(wèi)来(lái)的(de)股价今年以来走(zǒu)势也比较波折，年(nián)初一度涨至9.68美(měi)元(yuán)/股，最新报收6美元/股(gǔ)，最新(xīn)总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金君(jūn)也从渠道(dào)获悉了景林资产(chǎn)对(duì)教育行业(yè)的最新(xīn)观(guān)点，其(qí)认(rèn)为，从(cóng)全行业来(lái)看，不同年龄层(céng)的用户对(duì)“教育(yù)”的需(xū)求依然旺盛，除了应(yīng)试(shì)，还(hái)包(bāo)括开拓眼界、增长知识、潜力(lì)挖掘、提升综合能(néng)力等。目前行业政(zhèng)策环(huán)境趋于稳(wěn)定，但过程中很(hěn)多(duō)公(gōng)司退出离开(kāi)，使(shǐ)得行业竞争格局趋缓，对于存量公(gōng)司(sī)有利。

　　从行业龙(lóng)头(tóu)公司来看，景(jǐng)林(lín)资(zī)产表(biǎo)示，凭(píng)借多年积累(lèi)的口碑和(hé)公信(xìn)力，品(pǐn)牌的护城(chéng)河依(yī)然很深。个(gè)别头部(bù)企(qǐ)业在(zài)K9学科之外的教育领域业务(wù)基础扎实(shí)，原有的留学等业务恢复增长，同时素质教育、直播电(diàn)商业务等新业务成(chéng)为新的增(zēng)长驱动力。且公司(sī)的利润(rùn)和(hé)现金(jīn)流稳中转好(hǎo)，同(tóng)时账上资金充足，当(dāng)时的估值下有(yǒu)足够的(de)安全边际。在(zài)过去(qù)几个季(jì)度的财报(bào)中，可以看到(dào)相关积(jī)极信(xìn)号。另外，公司核(hé)心团队具(jù)备韧性(xìng)，在逆境(jìng)中保(bǎo)持乐观，经(jīng)历过动荡后(hòu)依然(rán)拥有较强的组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人(rén)才。

　　“会持续密切跟踪相关公司(sī)的基本(běn)面变(biàn)化，同时也要留意估值过热、政策导向、社会整体环境(jìng)变化等因素带来(lái)的风险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家科技巨(jù)头cos2x等于多少二倍角公式，cos2x等于多少公式rong>

　　值得注意的是，景林香港公司(sī)在今年(nián)一季度(dù)加仓了多家(jiā)科技巨头，包括(kuò)英伟达、微软、谷歌等。

　　比如(rú)景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期(qī)末持股市值为9036.41万(wàn)美元，位列第七(qī)大重仓股(gǔ)；同时(shí)加仓微软23.31万股，持股数量升至(zhì)28.13万(wàn)股，期末(mò)持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价(jià)走势来(lái)看，英(yīng)伟(wěi)达年初以(yǐ)来从140美元/股(gǔ)附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元(yuán)/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同(tóng)时(shí)，微软也从年初(chū)最低的(de)218.8美(měi)元/股的(de)位置(zhì)，涨到了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间波动也比(bǐ)较大，但总体表现也不错。

　　基(jī)金(jīn)君从(cóng)渠道获(huò)悉的观点，可能(néng)是景林(lín)布(bù)局这(zhè)些(xiē)科技巨头的原因(yīn)。

　　景(jǐng)林资产(chǎn)非常看好AI人工智能(néng)领域(yù)，其表(biǎo)示，AI是移(yí)动互联网之后(hòu)最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真正(zhèng)拥(yōng)有相(xiāng)关核心竞(jìng)争力(lì)的公司不多，且估值已经不便宜(yí)了，蕴含(hán)了(le)一定(dìng)风险(xiǎn)与(yǔ)不确定性，需要(yào)谨慎筛选与客观评(píng)估。更倾向于(yú)在(zài)美股持有一些真正掌握了核心技(jì)术，且能转(zhuǎn)换成(chéng)未来(lái)收益(yì)的企业(yè)。比如(rú)AI的(de)应用可以为办公软件带来(lái)实质效率的明(míng)显提升，从而影响未来(lái)的市场(chǎng)份(fèn)额、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯拉(lā)

　　减(jiǎn)持(chí)脸书(shū)、贝壳

　　从增减持方(fāng)面来(lái)看，在(zài)今年一季(jì)度，景林香(xiāng)港公司在(zài)美(měi)股积极加仓，新买进(jìn)5家上市公司的(de)股票，包括英伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来、在线(xiàn)旅游(yóu)公(gōng)司Booking。

　　同(tóng)时加仓了(le)9家(jiā)上市(shì)公司(sī)，包括(kuò)新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴(bā)巴(bā)等。

　　比如(rú)其增持较(jiào)多(duō)的是东南(nán)亚(yà)网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持仓达到(dào)1936.12万股，期(qī)末持仓市值(zhí)为5827.72万美元；同(tóng)时加(jiā)仓了(le)美(měi)国外卖平台(tái)Doordash，持(chí)股(gǔ)增至229.08万(wàn)股(gǔ)，持有市值(zhí)为1.46亿美(měi)元(yuán)。

　　另(lìng)外，景(jǐng)林也增(zēng)持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万(wàn)股，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持了新能(néng)源车龙头特斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期末持股数量(liàng)增(zēng)至2.12万(wàn)股(gǔ)，持股市值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是(shì)景林在今年(nián)一季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等8家公司(sī)；同时清仓了(le)金沙集(jí)团(tuán)、台(tái)积(jī)电、SPDR生物科技股指数ETF、晶(jīng)科能源、京东(dōng)等多只美(měi)股持仓标(biāo)的(de)。

　　最后，基金君整理(lǐ)了景林今(jīn)年一季度末的(de)美股持仓数(shù)据，可以看(kàn)看。