民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)随(suí)即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另(lìng)一廉贞是什么意思，廉贞七杀是什么意思个(gè)视角观(guān)察中国出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉(zhuō)一(yī)些能够反映(yìng)中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例(lì)，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察(chá)中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单。广交会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的(de)第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商(shāng)明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户(hù)充(chōng)分交流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)高效益(yì)客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口调(diào)研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅(fú)较(jiào)大(dà)。其(qí)中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国(guó)不同(tóng)类(lèi)型出口企(qǐ)业感受存异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们(men)具(jù)体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主品牌的(de)出口企业订(dìng)单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中(zhōng)国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是(shì)为保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。廉贞是什么意思，廉贞七杀是什么意思ng>

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数(shù)量最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内(nèi)和(hé)境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足，本次(cì)境外(wài)采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度(dù)相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国(guó)家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外(wài)廉贞是什么意思，廉贞七杀是什么意思，中国(guó)企业同(tóng)样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实行(xíng)第四(sì)档35％的(de)共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开始流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产品的订(dìng)单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券(quàn)研(yán)究院于(yú)2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列(liè)之三：广交会下(xià)的出口群像》